Lokata z kapitalizacją odsetek to depozyt, w którym naliczone odsetki są dopisywane do wpłaconego kapitału. W kolejnym okresie bank oblicza więc odsetki od większej kwoty. Ten mechanizm nazywa się procentem składanym, ponieważ „odsetki pracują na kolejne odsetki”.
Jak działa kapitalizacja odsetek?
Załóżmy, że wpłacasz pieniądze na lokatę oprocentowaną w skali roku. Przy kapitalizacji na koniec okresu odsetki są dopisywane dopiero wtedy, gdy lokata się kończy. Przez cały czas bank nalicza je wyłącznie od kapitału początkowego.
Jeśli kapitalizacja odbywa się częściej, na przykład co miesiąc lub codziennie, odsetki są okresowo dodawane do kapitału. Następne naliczenie obejmuje już także wcześniej wypracowaną kwotę. Przy tym samym oprocentowaniu nominalnym częstsza kapitalizacja daje więc wyższy wynik niż kapitalizacja roczna.
Różnica zwykle jest niewielka przy krótkiej lokacie i małej kwocie, ale rośnie wraz z czasem trwania depozytu, wysokością kapitału oraz liczbą okresów kapitalizacji. Samo oprocentowanie nominalne nie pokazuje jeszcze pełnego efektu, ponieważ znaczenie ma również sposób naliczania i dopisywania odsetek.
Poniższy przykład pokazuje kierunek zmian przy założeniu kapitału 10 000 zł, oprocentowania nominalnego 5% w skali roku oraz rocznej lokaty. Kwoty są orientacyjne i nie uwzględniają zasad zaokrąglania stosowanych przez konkretny bank:
| Częstotliwość | Wpływ na zysk | Przykład przed podatkiem | Przykład po podatku Belki |
|---|---|---|---|
| Roczna | Odsetki dopisywane raz | 500,00 zł | 405,00 zł |
| Kwartalna | Odsetki zaczynają pracować po każdym kwartale | 509,45 zł | 412,65 zł |
| Miesięczna | Kapitał powiększa się co miesiąc | 511,62 zł | 414,41 zł |
| Dzienna | Kapitał powiększa się najczęściej | 512,67 zł | 415,26 zł |
W tabeli podatek Belki został przyjęty jako 19% od wypracowanych odsetek. W praktyce bank pobiera ten podatek przy wypłacie lub kapitalizacji odsetek zgodnie z zasadami dotyczącymi danego produktu. Dlatego dla oszczędzającego liczy się przede wszystkim kwota netto, a nie sam zysk przed opodatkowaniem.
Na co zwrócić uwagę przy wyborze lokaty?
Kapitalizacja jest ważna, ale nie powinna przesłaniać oprocentowania nominalnego. Lokata z kapitalizacją dzienną i niższą stopą procentową może przynieść mniej niż lokata z kapitalizacją roczną, ale wyższym oprocentowaniem. Oferty trzeba porównywać przy tej samej kwocie, okresie i sposobie wypłaty odsetek.
Przed zawarciem umowy sprawdź przede wszystkim:
- Oprocentowanie nominalne – podstawową stawkę podawaną przez bank, zwykle w skali roku.
- Częstotliwość kapitalizacji – informację, czy odsetki są dopisywane dziennie, miesięcznie, kwartalnie, rocznie czy dopiero na koniec lokaty.
- Zysk netto – kwotę, która pozostanie po potrąceniu 19% podatku od zysków kapitałowych.
- Okres lokaty i zasady wcześniejszego zerwania – przedterminowa wypłata może oznaczać utratę części albo całości odsetek.
- Limit kwoty i warunki oferty – promocyjne oprocentowanie może dotyczyć tylko określonej sumy lub wymagać spełnienia dodatkowych warunków.
Najczęstsza kapitalizacja jest korzystna tylko wtedy, gdy pozostałe parametry są porównywalne. Reklama eksponująca dzienne dopisywanie odsetek nie oznacza automatycznie najwyższego zysku. Ostateczny wynik zależy od połączenia oprocentowania, czasu trwania lokaty, kwoty oraz podatku.
Kapitalizacja w lokacie a kapitalizacja w kredycie
Ten sam mechanizm może działać na korzyść albo niekorzyść klienta. W lokacie dopisane odsetki powiększają Twoje oszczędności, więc kolejne odsetki mogą być naliczane od wyższego kapitału.
W kredycie lub pożyczce skapitalizowane odsetki powiększają zadłużenie. Jeżeli nie zostaną zapłacone w terminie i zostaną doliczone do kwoty należnej bankowi, kolejne koszty mogą być obliczane od większego długu. W tym przypadku kapitalizacja zwiększa całkowitą kwotę do spłaty.
Co oznacza lokata z kapitalizacją odsetek w praktyce?
Kapitalizacja zwiększa potencjalny zysk, ponieważ uruchamia procent składany. Najlepszą ofertę wybierzesz jednak nie przez samą częstotliwość dopisywania odsetek, lecz przez porównanie końcowej kwoty netto. Uwzględnij oprocentowanie nominalne, okres lokaty, kapitalizację oraz 19% podatku Belki.
